Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Правила выполнения анализа облигации компании

В капиталистических реалиях деньги должны также работать и приумножаться. Один из вариантов инвестирования средств – продуманное и взвешенное использование такого финансового инструмента, как облигация, которая гарантирует получение хоть и скромного, но обязательного дохода. Их использование популярно среди начинающих и осторожных инвесторов. Анализ облигаций продемонстрировал наглядно, что использование таких ценных бумаг набирает обороты и распространяется в массы, ведь все большее число обывателей проявляет интерес к ним. Чувствовать себя комфортно на рынке ценных бумаг и зарабатывать неплохие деньги вполне реально. Ключевым является наличие стратегии и владение необходимой информацией. В связи с этим важно понимать, что нужно знать в 2018 году, чтобы стать участником биржи.

Как работает рынок облигаций

Облигация — это ценная бумага долгового плана. Суть ее заключается в том, что некий субъект (государство, частное предприятие и т. д.) производят выпуск определенного количества долговых бумаг на конкретную общую сумму, которую, таким образом, хочет заполучить на время. В отличие от банковских кредитов такой заем выгоднее.

Далее облигации направляются на фондовый рынок, через который и осуществляется распространение в массы – среди инвесторов, которые пожелали их приобрести. Приобретатель сам делает выбор, какое количество бумаг ему стоит приобрести по номинальной стоимости. Уже на стадии покупки инвестор знает, когда будет произведено погашение и под какой процент.

Держатель облигации может распоряжаться ей по своему усмотрению, в том числе и отчуждать третьим лицам – иным участникам рынка, если того пожелает. Параллельно он получает «купонный» доход за весь период владения бумагой. Купон имеет схожесть с процентами по вкладу, ввиду чего нередко идет сравнение облигации с депозитом, но доходность от владения бумагой в зависимости от условий выпуска порой намного выше, чем от вклада.

Различия между облигациями и акциями

Несмотря на то, что акции и облигации – это не что иное, как ценные бумаги, они имеют существенные различия. Так, акция – это собственный капитал, эмиссию которых вправе осуществлять только акционерные общества, облигация – заемный и их выпуск доступен любой коммерческой структуре и государству.

акции и облигации
Не смотря на схожесть многих ценных бумаг, имеются характерные отличительные черты у каждой из них

Целью реализации обеих бумаг является привлечение незадействованного капитала ограниченными размерами от множества лиц на условиях выплаты некоего вида дохода. Но акционеру выплата положена только при условии ликвидации самого общества, держатель облигации получит причитающийся доход безоговорочно, как только наступит срок ее погашения, который известен в момент выпуска.

Владеть облигациями АО по сравнению с его акциями также гораздо выгоднее. Требования по облигациям подлежат первостепенному удовлетворению и только потом уже реализуются имущественные права акционеров, в случае проведения процедуры ликвидации субъекта.

Доходность облигаций

Для результативного участия на фондовом рынке важно понимать, что без верной стратегии не обойтись. Ее наличие гарантирует, что любой финансовый инструмент может быть высокодоходным. Анализ доходности облигаций показывает, что данный показатель колеблется в диапазоне 6-18% годовых и напрямую обусловлен типом бумаги. Наибольший процент приносят корпоративные облигации, минимальный – государственные.

На доходность данного вида бумаг оказывает влияние разница между покупной ценой и номинальной, по которой облигации выкупаются обратно. Обращение облигации на рынке ценных бумаг осуществляется в течение всего срока жизни. Достаточно часто встречается возможность покупки ее по цене меньше номинальной. В такой ситуации инвестор получает в качестве дохода разницу в этих (номинал за вычетом покупной цены) величинах.

Купонный доход заключается в том, что при совершении покупки бумаги на бирже, инвестор уже осведомлен о том, сколько получит при ее выкупе. Величина купона постоянна на протяжении всего обращения облигации. Минимальный купон свойственен облигациям федерального займа. При выпуске бумаг корпорации определяют величину купона по собственному усмотрению.

Намереваясь завлечь много инвесторов и заполучить крупную сумму, частные структуры устанавливают весьма внушительных размеров процент доходности. Но одновременно, участвуя в покупке, стоит отдавать отчет тому, что есть риск падения номинала.

профит с облигаций
Проведение тщательного анализа позволит получить наилучший профит с вложений в облигации

Облигации частных кампаний

С точки зрения надежности, самыми стабильными и гарантированными являются ценные бумаги, выпущенные Минфином страны. Именуются они облигациями федерального займа (ОФЗ). Колебания цен на рынке их практически не затрагивают, однако минусом такой стабильности является низкий купонный доход, который едва ли превышает процент по депозитам в крупных банках.

Эмитентом могут выступать и субъекты РФ, и такие бумаги будут именоваться муниципальными.

В плане прибыльности больший интерес инвесторов привлекают облигации коммерческих структур негосударственной формы собственности. Основная привлекательность обусловлена наиболее высоким купонным доходом, который порой в разы превышает государственные аналоги. Однако есть и обратная сторона, чем выше обещанный доход, тем больше риск того, что цена на финансовый инструмент обвалится.

Эмитентом облигаций являются хоз.субъекты:

  • Банки (например, Сбербанк).
  • Корпорации и т. д.

Гарантом исполнения обязательств в рамках займа подобного плата является имущество организаций, которые осуществили тираж. Пытаясь заработать на бумагах, стоит отдавать предпочтение тем, что эмитированы крупными и стабильными компаниями, чтобы сгладить риски. Это не значит, что мелкие структуры стоит обходить стороной. Вероятность получения неплохого дохода от их облигаций такая же, просто стоит более взвешено принимать решение и просчитывать все наперед, выбирать представителей перспективных сфер. Рисковать и вкладываться в новичков лучше опытным инвесторам, которые обладают отменным финансовым чутьем и аналитическими способностями на высоком уровне.

Подходя фундаментально к заработку на фондовой бирже, стоит также учитывать деление облигаций в зависимости от продолжительности их обращения. Так, выделяют:

  • Краткосрочные. Обращаются чаще всего в течение 3-6 месяцев, но не больше года.
  • Среднесрочные. Их выпуск и погашение растягиваются, как правило, на 1-5 лет.
  • Долгосрочные выкупаются не ранее, чем через 5 лет после эмиссии.
стратегия
Успешность обращения с облигациями зависит от выбранной стратегии

На западе сроки значительно больше. Для инвесторов России характерно отдавать предпочтение первым двум категориям, хотя в западном мире ситуация обратная. Это связано с нестабильностью отечественной экономики и отсутствием возможности просчитать долгосрочную перспективу.

Стратегии инвестирования

Рынок облигаций, оценка и стратегии представлены несколькими альтернативными вариантами, дающими право выбора в пользу одного из них.

Стратегии инвестирования:

  • Лестница. В рамках нее осуществляется приобретение бумаг, представляющих минимальные риски в несколько этапов. Сперва приобретается пакет краткосрочных облигаций. Как только приходит время их предъявления к обналичиванию, владелец их продает эмитенту, получает купонный доход и возвращает свои вложения. Прибыль на очередном этапе тратится на приобретения нескольких разных пакетов бумаг уже из категории среднесрочных. При данной модели финансы постоянно задействованы и работают, принося дополнительные средства. Риски при таком инвестировании минимальны, у держателя нет необходимости держать руку на пульсе и следить за ситуацией на рынке непрерывно.
  • Пуля. Это обратная вышеописанной стратегии тактика поведения на фондовой бирже. Здесь от инвестора требуется постоянная работа с рынком, в ходе которой будут приобретаться бумаги в разное время на максимально выгодных условиях. Фактически покупке предшествует кропотливая работа по отслеживанию ценовых колебаний и сделка совершается как только цена пошла на спад и находится на своем минимуме. В результате операций формируется портфель из облигаций, по которым срок погашений одинаковый, но приобретены они в разное время на пике спада их цены. Выгода в таком случае рассчитана не на купонный доход, а на разницу между ценами покупки и продажи.

В видео будет рассказано о финансовом анализе облигаций:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию