Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Определение доходности десятилетней облигации США

Профессиональные трейдеры и частные инвесторы, обладающие выходом на международные фондовые биржи и возможностью вкладывать крупные суммы, должны отслеживать тенденции рынка, чтобы не упустить вероятную прибыль. Важным показателем, позволяющим спрогнозировать экономическую ситуацию в стране, является доходность 10-летних облигаций США.

Почему важно знать доходность 10-летних облигаций

Америка после второй мировой войны постепенно заняла лидирующее положение на мировом рынке по темпам экономического роста и выпуску государственных долговых обязательств. Госдолг США составляет свыше 20 триллионов долларов, что в сорок раз больше, чем у РФ. До Второй Мировой войны облигации федерального займа США имели обеспечение в виде золотого запаса. Затем правительство перешло к эмиссии гособлигаций, не имеющих материального обеспечения.

Доходность американских облигаций, по сути, зависит от ожиданий финансового рынка и развития экономики. К увеличению ее приводит снижение рыночной стоимости ценной бумаги, что, в свою очередь, означает, что инвесторы готовы вкладывать в активы с более высоким уровнем риска, такие как акции или депозиты. Если цена растет, это означает, что владельцы капитала прогнозируют спад экономической активности. К доходности американских казначейских облигаций привязан процент потребительских кредитов и ипотеки.

Ориентируясь на динамику графика котировок трежерис, можно спрогнозировать движение по другим ценным бумагам, торгуемым на фондовом рынке.

Где смотреть график

Фондовые биржи, на чьих площадках торгуются казначейские облигации США, предоставляют возможность своим клиентам в онлайн режиме отслеживать динамику продаж долгосрочных американских займов. Держатель бумаг, потенциальный инвестор, использует для получения точной информации специальные интернет-порталы, такие как Dynamic Yield Curve.

Сайт инвестинг ком позволяет своим посетителям отслеживать в реальном времени потоковый и интерактивный графики доходности, комментировать ситуацию. Клиенту доступен биржевой обзор по прибыльности облигаций казначейства США по периодам: день, неделя, месяц, 3 и 6 месяцев, год, пять лет. Пользователь видит текущий курс, диапазон дневных торгов, размер купона, срок погашения, иные параметры.

На вкладке технического анализа отражаются результаты математических расчетов по торгам, выводятся рекомендации – покупать, продавать, относиться нейтрально.

онлайн
Ценные бумаги и динамику их изменений можно отслеживать онлайн

Пользуется популярностью и сайт tradingview. Используя его, заинтересованное лицо узнает, сколько стоит облигация в текущем периоде, имеет возможность посмотреть график. Так как сайт предоставляет информацию по многим ценным бумагам, эмитированным не только США, но и такими странами, как Китай, Канада, Россия, Франция, пользователю необходимо указать в строке «тикер» код нужной облигации.

Откуда берётся доход

На облигации ОФЗ США влияют те же факторы, что на долговые обязательства частных компаний и корпораций. Полученные от инвестора финансовые ресурсы, в зависимости от вида облигации, направляются на развитие конкретных проектов, ипотечное кредитование, общие экономические цели страны. Инвестор вкладывает ресурсы, так как верит в надежность американской экономической системы. Совокупная доходность складывается из трех показателей:

  • Рыночная стоимость бумаги.
  • Купонный доход.
  • Время обращения долгового обязательства.

Самая высокая доходность наблюдалась в период конца семидесятых – начале восьмидесятых годов, что связано с высокой напряженностью на мировой политической арене в этот период. Другие пики роста приходились на периоды мировых войн и экономических кризисов. С двухтысячных годов наблюдается устойчивый спад доходности, сейчас процентная ставка близка к отметке исторического минимума.

Казначейские или государственные бумаги

Наиболее распространенный тип долговых обязательств США. Займ берется для выполнения бюджета страны, закрытия взятых ранее финансовых обязательств, дополнительных вложений в военную индустрию. Займ не имеет имущественного обеспечения.

Существует 4 вида казначейских долговых обязательства:

  • Векселя.
  • Ноты.
  • Облигации.
  • Защищенные от инфляции облигации.

Они отличаются сроком обращения, способом получения дохода, наличием дополнительных условий. Краткосрочные векселя – период обращения составляет около года, наибольший срок обращения у облигаций, он достигает 30 лет и более.

бумаги сша
Долговые обязательства представлены различными ценными бумагами

Прибыль, полученная от владения ценными бумагами, облагается налогом, согласно американскому законодательству. При покупке документа россиянином, применяются международные нормы права для избегания двойного налогообложения.

Муниципальные

Местные органы власти выпускают 2 вида облигаций:

  • Генеральные.
  • Доходные.

Первая группа не имеет имущественного обеспечения. Доходные ценные бумаги эмитируются с целью привлечения финансирования для масштабного мероприятия, прибыль выплачивается пропорционально успешности проекта.

Как купить

Российский инвестор приобретает облигации США, обратившись в брокерскую контору и открыв соответствующий счет в банке. Сложность заключается в том, что большинство российских брокерских компаний не занимается реализацией иностранных облигаций. Длинная цепочка филиалов и посредников на европейской или американской территории увеличивает комиссионное вознаграждение и снижает прибыль инвестора.

Более простой вариант – воспользоваться услугами иностранного брокера. Дополнительным фактором риска в этом случае будет являться сложность разрешения конфликтных ситуаций в суде, если возникнет такая необходимость.

После заключения договора с избранным брокером, инвестор получает возможность приобретать и продавать американские долговые ценные бумаги.

Речь в видео пойдет об облигациях США:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию