Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Особенности облигаций и инвестирование в них

Получение дохода с минимальным риском для средств возможно несколькими способами. Помимо банковских депозитов, можно сделать вложения в ценные бумаги. При условии, что будут выбраны надежные компании, инвестиции в облигации станут оптимальным способом заработать, учитывая, что процентная ставка на них обычно выше, чем в банковских вкладах. Следует разобраться в понятии облигаций и определить, какие с ними могут возникнуть сложности в процессе инвестирования.

Что это такое

Когда компаниям нужно привлечь к себе внимание и заставить инвесторов вкладывать деньги в их деятельность, могут использоваться ценные бумаги. По ним компания берет в долг определенную сумму, которую обязуется вернуть в заранее оговоренный срок, к примеру, год. В качестве обязательства вкладчику дается долговая расписка в виде облигации, но по ней инвестор не может никак влиять на работу фирмы, поэтому она больше похожа на вексель.

Стандартно эта ценная бумага является документом, в котором подробно указывается номинальная стоимость и срок погашения долга компанией. Каждый человек может приобрести любое количество облигаций в одни руки, но также обычно имеется минимальный показатель, ниже суммы которого не может быть вложено в бумаги. Когда подходит срок расчета с вкладчиком, он обращается в компанию и сдает документы, принадлежавшие ему, а в обмен на это получает деньги с процентами. Такие предложения были еще в СССР и США, причем они пользовались спросом среди граждан.

облигации компаний
Облигации позволяют привлечь в свой бюджет дополнительные средства, при этом компания обязуется в установленный срок провести выплаты покупателям

Также есть вариант ежемесячного получения процентных платежей, что позволит быстрее окупить вложения в ОПФ и при этом сразу же повторно инвестировать заработок, включив его в постоянную работу. Кроме облигаций компаний, существуют также гособлигации. Они выпускаются как государственными структурами, так и местными органами власти и гос корпорациями, с целью пополнить рабочий бюджет и увеличить уровень прибыли с длительными перспективами возврата.

Это интересно! Госзаем является наиболее выгодным и стабильным предложением, которое практически не имеет риска невыплаты.

Плюсы облигаций

Вкладываться в ценные бумаги человек решает только после взвешивания всех аргументов «за» и «против», которые основаны на изучении предмета вложений, это же касается и корпоративных позиций.

Прежде всего, у облигаций есть собственные плюсы, отличающие их от иных путей для инвестирования:

  • население рискует меньше, чем в случае с банками, при этом имея повышенный уровень дохода;
  • держатели облигаций получают дополнительный доход в процентном соотношении до конечного периода погашения;
  • можно получать прибыль больше, чем в ситуации с акциями, и при этом рисковать гораздо меньше, поскольку выплаты по данному варианту не будут зависеть от стоимости активов компании;
  • высокая ликвидность, которая выражается в том, что продать облигации допускается без потери уже накопленных процентов, так как покупатель платит номинал и те средства, которые уже были собраны в качестве прибыли, перейдут новому владельцу;
  • в случае сложностей держатель бумаги сможет запросить хотя бы возврат номинальной стоимости, выйдя таким образом в ноль;
  • если человек решит вложить деньги в облигации федерального займа, он получит возврат подоходного налога с прибыли, это же касается и тех позиций, которые находились у него более трех лет.

Основываясь на этом, можно считать облигации более выгодным объектом для вложений, тем более, что по ним гарантированно проводятся выплаты.

достоинства
Перед принятием решения важно рассмотреть все достоинства и недостатки

Минусы инвестирования

В сравнении с положительными сторонами, минусов не так уж и много. Прежде всего, недостатки связаны с тем, что облигации могут и не выплачиваться, если фирма-эмитент теряет финансовую стабильность. Можно установить, что чем больше обещается доходность от облигаций, тем выше риски потери средств. При этом, если процент небольшой, то надежность компании повысится, правда сам инвестор не оказывает на это влияния, таким образом именно он является пассивом.

Также минус заключается в том, что если ставки Центрального банка вырастут, то стоимость облигации сильно упадет. Кроме того, приобрести облигации можно только через специализированного биржевого брокера, поскольку прямого доступа на рынок ценных бумаг у обычных людей нет. Стандартно это происходит с помощью индивидуального инвестиционного счета, причем брокером может быть и банк, к примеру ВТБ или Газпромбанк. Крупнейшие финансовые учреждения страны предоставляют такую услугу, а также предоставляют кредитное плечо для увеличения платежеспособности приобретателя.

Основные риски

Облигации считаются привлекательным инструментом для вложений, при этом они являются безопаснее, чем акции, касательно того, как заработать на находящихся в обороте облигациях. Но все же есть некоторые опасности, которые необходимо учитывать при желании получить дивиденды. Прежде всего, это риск процентной ставки, которая находится в обратной зависимости от стоимости облигации. Когда ставки уменьшаются, стоимость бумаг увеличивается, но просчету такой зависимости нужно учиться не за один раз.

Этот процесс закономерен, поскольку при снижении процента инвесторы обращают внимание на облигации с максимально высокими ставками. Таким образом инвестиции в облигации обеспечивают повышенную доходность.

Чтобы их приобрести или удержать, покупаются бумаги, уже имеющиеся на рынке, и за них платится повышенный процент, чем установлен на рынке. Кроме того, присутствует и реинвестиционный риск, который выражается в том, что человек будет вынужден повторно вкладывать доходы по ставке, которая меньше, в сравнении с той, по которой изначально приобретались облигации, а это не сможет обеспечивать прежний уровень прибыли.

риски вложений
Инвестирование связано с определенными рисками, поэтому важно подходить к процедуре с умом

К примеру, если облигационная бумага предусматривает выплату на протяжении длительного срока, то проценты могут упасть. Если в договоре прописана возможность досрочного отзыва бумаги, то владелец облигаций получит номинальную стоимость с добавлением премии. Но получая приличную сумму денег, нельзя вложиться в такие же выгодные бумаги, поэтому окупаемость инвестиций за продолжительный срок значительно снизится.

Инфляционные риски также являются достаточно серьезными, особенно в случае с облигациями, ведь в большинстве случаев устанавливается определенная ставка, выше и ниже которой доходность не будет изменяться. Но если при удерживании бумаги начнется кризис, сопровождаемый инфляцией, инвесторы получат снижение собственной покупательской способности, причем в особо сложных ситуациях возможен и отрицательный показатель и стратегия не сработает. Поэтому заранее нужно знать, как научиться без рисков и опасений торговать облигациями, чтобы не получить плохого результата.

Никто не отменял и дефолтного риска, который может наступить при сложном экономическом положении эмитента и плохом просчете прибыли и убытков фирмы. Чем больше денежных потоков сможет выделить компания на выплату облигационных займов, тем более надежной будет оценка сотрудничества с ней. Взаимосвязано с этим риском и снижение кредитного рейтинга, который влечет за собой повышение процента по банковским займам для компании, и как следствие, невозможность их нормально погашать, в итоге также наблюдаются дефолтные ситуации.

Принципы правильной работы

Чтобы торговля любыми облигациями была доходной, следует разобраться в важных правилах и основных принципах работы, которые позволят понять, что делать с облигациями. Прежде всего, начинать процесс нужно со сбора информации о том, какие серии ценных бумаг обращаются на рынке в данный момент и просчитать, какую доходность может получать вкладчик с учетом имеющихся у него денег, принимая во внимание курс валют. Если человек определился с тем, куда и в каком объеме он хочет вложить средства, он должен купить облигации, но нужно разобраться, зачем в этой цепочке брокер.

Сделать это можно только с помощью посредника, который будет работать с бездокументарными облигациями, в 2019 году это может быть банк Открытие, Россельхозбанк или Тинькофф. Купить их можно только на ММВБ, для чего частное лицо обращается к брокеру и заключает с ним договор на предоставление услуг. Далее физический инвестор формирует два счета, один из которых служит для размещения денег на приобретение бумаг, второй же используется для размещения облигаций.

брокер
Покупка производится через брокера

Брокер регистрирует в базе данных факт передачи бумаг между сторонами, а также фиксирует их поступление на счет депо. Дополнительно можно проконсультироваться у посредника о том, какие именно облигации нужно покупать, и возможны ли проблемы с конкретным эмитентом. Частный инвестор, который хочет правильно работать с бумагами, должен соблюдать следующие правила:

  • Вложение в перспективные облигации должно происходить при их размещении, именно тогда возможна максимальная скидка и, как следствие, наибольшая выгода.
  • Риски чаще всего присутствуют в агропромышленной и машиностроительной сферах, а также в бизнесе, основанном на сетевом принципе. Меньше человек рискует, вкладываясь в телекоммуникационные и нефтегазовые проекты, средний уровень опасности присутствует в жилищном рынке Российской Федерации.
  • Если стоит выбор между депозитом в банке и приобретением облигаций этого же учреждения, нужно выбирать второй вариант, поскольку процент в этом случае будет хорошим.
  • При наличии рублей нужно вкладывать в рублевые облигации, тем самым можно добиться увеличенных факторов доходности, не задействуя конвертируемые евробонды.

Определение доходности

На рынке облигаций можно отыскать однозначно выигрышные эмиссии, которые не потребуют умения инвестора предугадывать колебания рынка или ведения активной работы, к примеру ОФЗ от государства. При этом обычно настолько простые и доходные бумаги, которые обещают около 100% годовых, являются самыми рискованными, но действительно могут принести прибыль. При этом рыночная стоимость облигации может реально снизиться в несколько раз и она будет продаваться с дисконтом. Тогда сумма выгоды будет выражаться в разнице между покупкой и продажей позиций, то есть спред доходности будет увеличенным.

В эти моменты можно приобретать обесцененные бумаги, надеясь на рост цены и последующую перепродажу, либо же погашение номинала облигаций в срок, что произойдет в размере, большем чем покупка. Чтобы просчитать прибыльность, новичку можно обращать внимание на процентную ставку и номинал. При стоимости бумаги в 1000 рублей и годовом показателе 5% можно получать прибыль в 50 рублей, при наличии 10 таких облигаций можно будет рассчитывать уже на 500 рублей, поскольку проценты имеют свойство складываться.

выгода
При правильном подходе можно обеспечить себе максимальную выгоду от вложений

Выгодное приобретение

Сотрудничая с брокером либо пользуясь его программным обеспечением онлайн (Альфа Директ и т.д.), нельзя менять долговые рынки, поскольку он один. Но есть его первичный и вторичный сектор, и на последнем цены могут быть гораздо ниже, в то время как первый тип считается дорогим. Но там размещаются по большей части рискованные позиции, которые могут вырасти в цене, но вполне могут и подешеветь или оказаться невыплаченными, в этом и состоят их подводные камни. Если человек не уверен в своих знаниях и навыках, то помочь продавать и покупать облигации может обучение, которое предоставляется многими компаниями.

Важно! Некоторые сайты позволяют записаться на бесплатные семинары, в ходе таких уроков обычно предоставляют учебники или несколько полезных советов, причем не обязательно язык таких мероприятий будет русским.

Повлиять на увеличение выгоды можно, если постоянно приобретать облигации либо иметь приличную сумму на счету. Многие брокеры не требуют ежемесячной оплаты при таких условиях либо убирают комиссию по достижении определенного размера операций. Чтобы максимизировать выгоду, не помешает предварительно проконсультироваться с финансовыми аналитиками, они могут ознакомить клиента с ситуацией на рынке и позволить ему понять, выгодно ли вкладывать деньги в облигации.

Облигации являются привлекательным объектом для инвестирования в первую очередь благодаря высоко установленной процентной ставке. Вложить средства в этот вид бумаг можно только через брокера, к примеру, Сбербанк, поскольку напрямую через биржу физические лица работать не могут. Доход выплачивается в виде процентов, которые заранее устанавливаются эмитентом, при этом следует просчитывать возможные риски, которые могут возникать при работе с бумагами. Для этого желательно прочесть книги по финансовым операциям или получить консультацию профессионалов.

Речь в видео пойдет об инвестировании в облигации:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию