Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Цели и способы определения котировки облигации

Все бонды в России (федеральные, корпоративные, евро) обращаются на Московской бирже. Котировки облигаций на ММВБ отражают конъюнктуру рынка, а также состояние компании/промышленные группы. Показывают, куда инвестор может вложить деньги. Познакомиться с курсом стоимости ценных бумаг в режиме онлайн можно на различных площадках.

Общие понятия

Биржевая торговля облигациями – прибыльное занятие. Знание элементарных механизмов позволит заработать даже новичку. Можно выделить основные термины:

  • Облигация – это вид ценной долговой бумаги. Произошло понятие от латинского слова – обязательство. Экономическая суть – заем, кредитование. Имеет номинальную и рыночную стоимость. Бывает дисконтной и процентной. Процентный платеж называется купоном. Купить облигации означает дать в долг эмитенту (тому, кто выпускает бонды). Выпускается на конкретный срок, по истечении которого заемщик обязуется погасить (выкупить) долговую бумагу.
  • Котировка (от французского «нумеровать») – это меняющаяся цена товарной позиции (акции, валюты, облигации). Объявляется продавцом или покупателем. То есть, стоимость, по которой оферент готов продать товар, а клиент его купить. Иногда под «котировкой» понимают цену реально заключенной покупки. Регистрирует курсовую стоимость на бирже специальная комиссия. В конце дня публикуется официальная котировка, куда входит:
  • цена бонда на открытие/закрытие сессии;
  • минимальное/максимальное значение в течение дня.
  • Котировка облигаций – это и стоимость, и механизм установления курсовой цены облигации. Выявление и фиксация в специальном периодическом издании (так называемый, биржевой бюллетень). Котировка – постоянный процесс, проводится в результате биржевых торгов. То есть, по итогу того, как взаимодействуют предложение и спрос.
цена облигаций
Курсовая стоимость ценной бумаги напрямую зависит от финансовых показателей конкретной компании или промышленной группы

Биржевые котировки чаще всего показывают чистую цену, не учитывая накопленного дохода с купонов (НКД). Следовательно, прежде чем сравнивать стоимость или покупать облигации, нужно узнать, что именно указано: чистая цена или цена с НКД. Иначе затраты на покупку бондов могут оказаться выше заявленных.

Для чего нужна котировка

Установка курсовой стоимости облигации решает ряд важных задач:

  • показывает, как соотносится спрос и предложение на торгах;
  • характеризует состояние эмитента;
  • анализирует прибыльность долговых бумаг;
  • дает возможность влиять на конечную стоимость бондов (с целью привлечения инвесторов, в том числе зарубежных – Китай, Европа, США).

Котировка облигаций – хороший показатель и для самой компании. Он отражает, необходима ли корректировка количества обращенных облигаций, требуется ли дополнительный выпуск долговых бумаг.

Существуют два метода установки курсовой цены:

  • Метод единого курса. Означает фиксированную стоимость, единую для всех покупателей. Либо заявленную на начало торгов, либо такую, чтобы удовлетворить всех желающих купить облигации. Используют для простого аукциона.
  • Регистрационный метод. Когда цена не фиксируется, а устанавливается в течение всего рабочего дня (начало, конец аукциона). Применяется для непрерывных торгов.
котировки
Котировки полезны как для эмитента, так и для покупателей облигаций

Как читать

Разные площадки предоставляют в отчете различные таблицы и графики, отражающие курсовые показатели ценных бумаг. В таблице, где анализируются котировки корпоративных облигаций, обязательно включены:

  • дата торгов;
  • эмитент – название корпорации (частного, государственного или федерального значения);
  • дата погашения облигации (возвращение номинальной стоимости);
  • купонные начисления (фиксированный процент по купонам);
  • текущая цена;
  • изменения стоимости;
  • доходность (как правило, готовой показатель).

В табличный список может быть также включено точное время торгов, дюрация, объем (в бумагах и валюте).

список

Котировка на ММВБ

Как уже было сказано выше, все бонды в России (федеральные, корпоративные, евро) обращаются на Московской бирже. Котировки облигаций на ММВБ можно увидеть двумя способами:

  • личное присутствие;
  • на сайте в разделе «ход торгов».

Для доступа ко всей информации потребуется регистрация либо действующий договор с брокером. Только в случае договора (или если принять участие в торгах) можно увидеть реальные данные. В остальных случаях, сведения на сайт выкладываются с 15-минутной задержкой (это обязательно для любой биржевой площадки).

Вся информация по курсовой стоимости облигаций представлена в виде таблицы. Можно посмотреть как полную версию, так и «краткий вид». Внизу таблицы дается возможность скачать данные в различных форматах (: xml, csv, dbf).

На сайте есть дополнительный инструмент для детального анализа.

Котировка онлайн

Сегодня, благодаря интернету, можно не присутствовать реально на Мосбирже. При этом «держать руку на пульсе» торгов. Многие сайты позволяют следить за котировками в режиме онлайн. Единственный минус – задержка вывода показателей на 15 минут. Поскольку волатильность облигационного рынка достаточно низкая, такое промедление особой роли не играет.

С котировками по ОФЗ на ММВБ с 15-минутной задержкой также можно ознакомиться на сайте. Помимо Московской биржи, существуют площадки, где можно посмотреть графики цен российских и евро облигаций в режиме реального времени:

  • Смартлаб.
  • Финам.
  • Рус.бондс (группа интерфакс).
онлайн котировки
Следить за изменениями можно из дома благодаря различным онлайн-ресурсам

На смартлаб.ру можно посмотреть котировки по ОФЗ, корпоративным, субфедеральным и по евро-облигациям. Среди корпоративных в ТОП-20 входят не только банки, но и такие федеральные гиганты, как Роснефть, РЖД, Газпром и Почта России.

На rusbonds.ru показаны не только итоговые данные по котировкам, но и предполагаемое размещение облигаций. Например, в ближайшее время на МосБирже будут размещены ценные бумаги:

  • Банк ВТБ-КС-3-81-боб;
  • ГПБ-001Р-02Р;
  • РН Банк-001Р-03;
  • Сбербанк-001-39R-бсо;
  • РСХБ-31Т1

Данный список серверов очень узок и показывает лишь популярные площадки. Существует и другие сайты, где можно познакомиться с биржевыми котировками.

Помимо мобильности, такой режим дает и технические преимущества. Торговый онлайн-терминал имеет ряд различных инструментов, позволяющих:

  • быстро отсортировать и найти необходимые для покупки облигации;
  • проанализировать изменение цены;
  • вычислить доходность долговой бумаги.

Чтобы использовать весь инструментарий, нужно будет пройти обучение. Это будет не лишним ни для новичка, ни для профессионала.

Итак, на Московской бирже по облигациям устанавливается курсовая стоимость. Она показывает состояние эмитента и прибыльность долговых бумаг. Осуществляется курс в реальном времени. Проанализировать котировки можно как на ММВБ, так и онлайн на различных площадках (с задержкой в 15 минут).

О том, как меняются цены на облигации, будет рассказано в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию