Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Способы покупки облигаций и выбор ценных бумаг

Начинающие инвесторы, стремящиеся выгодно вложить свободные финансовые ресурсы, рассматривают различные ценные бумаги с дифференцированной доходностью и степенью надежности. Купить облигации государства или коммерческой структуры – один из вариантов инвестирования.

Общие понятия

Следует отличать долговые бумаги от иных, например, акций. Последние дают своему обладателю возможность получать доход в виде дивидендов, а при ликвидации компании — позволяют получить часть имущества. Облигации РФ или коммерческих организаций – это обязательство вернуть заемные средства, переданные в долг инвестором эмитенту на определенных условиях.

Покупка облигаций не предполагает получения права принимать участие в управлении инфраструктурой предприятия, как происходит при подборе и покупке акций. Государственные облигации РФ или коммерческих структур родственны безусловным долговым распискам, где гражданин гарантирует получение денег предъявителю бумаги. Организации размещают предложения по вложению ресурсов на условиях оферты.

Займы могут выдаваться:

  • Рублями.
  • Евро.
  • Долларами.
  • Иной валютой.

Размер долга зависит от рыночной стратегии субъекта, нуждающегося в свободных финансах и объективной оценки ресурсов, которые компания может предложить для уплаты по возникшим обязательствам.

Какие бывают облигации

Долговые ценные бумаги различаются по:

  • Виду эмитента.
  • Приоритету.
  • Доходности.
  • Условиям продажи.
  • Стоимости.
доллар и евро
Ценные бумаги могут быть представлены различной валютой

Согласно законодательству Российской Федерации, продавать заемные обязательства путем размещения их на первичном фондовом рынке имеют право государство, его субъекты, Минфин, отдельные регионы, коммерческие, некоммерческие организации, предприятия.

Приоритет предполагает очередность выплат по документу при закрытии должника. Первоочередное право на погашение долга имеют преимущественные облигации. Субординированные бумаги дают право своему владельцу на возврат средств во вторую очередь.

Доход, который может приносить документ своему хозяину, бывает купонный (фиксированный, переменный, нулевой), дисконтный, смешанный. Условия реализации предполагают возможности досрочной продажи или отзыва ценной бумаги, как со стороны покупателя, так и продавца.

Понятия выгоды и цены

Стоимость облигации бывает номинальной, рыночной, эмиссионной. Последняя – это цена размещения расписки на первичном рынке. Первая – сумма в рублевом эквиваленте, которую получит кредитор при погашении по истечении срока действия бумаги. Сколько стоит облигация в конкретный период времени отражает рыночная цена.

Физических и юридических лиц интересует, какие облигации самые выгодные на российском рынке. Подбирая оптимальный портфель для инвестирования, население руководствуется приоритетными позициями выбора. Облигации России (госзаем, казначейские, министерские долговые обязательства, муниципальные) более надежные. Они менее доходны, чем обязательства, эмитированные корпоративными холдингами. Гособлигации входят в инвестиционный портфель биржевых участников, желающих сохранить свои сбережения в долгосрочном периоде, получить стабильный доход.

Преимущество таких вложений заключается в наличии хорошей гарантии выплат, возврата денежных средств. Высокодоходные облигации выпускаются крупными корпорациями, такими как Газпром, которые нуждаются в свободных финансах на коротком временном периоде, но готовые выплачивать купоны или дивиденды в будущем. Плюс от такого приобретения заключается в хорошем соотношении надежности и доходности расписок.

Альтернативой является приобретение «мусорных» долговых обязательств. Они продаются по минимальной цене, так как имеется высокий риск невозврата вложенных накоплений. Когда политика руководства предприятия оказывается правильной, облигация приносит большую прибыль своему владельцу. В противном случае, расходы на кредит не окупятся.

профит
При тщательной работе с облигациями можно получить наибольшую выгоду

Примером таких обязательств являются облигации Банка «Открытие». Согласно статистическим показателям деятельности организации, курс долговых документов не будет возрастать в 2019 году из-за наличия в прошлом фактов невыплат купонного дохода.

На фондовых биржах облигациям присваиваются значения цветных фишек, позволяющие пользователю определить степень рискованности сделки.

Облигации, выпущенные в иностранной валюте, имеют свои недостатки и достоинства. Они выпускаются и торгуются на мировых, европейских фондовых биржах, но покупатель из Российской Федерации получает и передает их, конвертируя на национальную валюту. Доходность российских облигаций будет связано с тем, куда движется график кривой курса валюты, размера ВВП.

Отдельным пунктом следует отметить внутренние облигации СССР, выпущенные в обращение в 1982 году. Советское партийное обязательство распространялось среди населения в добровольно – принудительном порядке, могло стать частью денежного довольствия военного или гражданского лица. Они имели альтернативное хождение, могли быть использованы при расчетах в ломбардах, «серых» рыночных операциях.

После распада страны бумаги потеряли свою ценность, но после удовлетворения в Европейском суде иска российского гражданина пенсионного возраста о получении компенсации, стоимость их возросла. Точное количество облигаций, сохранившихся в домашних хозяйствах со времен выпуска неизвестно, но сумма долга будет исчисляться в млрд.

Задача сохранения природных сырьевых ресурсов и восстановление экологии привело к формированию «зеленых» облигаций. От других они отличаются целями, для которых собираются деньги, прозрачностью отчетности по использованию.

Как купить

Приняв решение о вложении денег на условии возвратности, срочности, компенсационных выплат, следует определиться с портфелем. Оценить торгуемые брокерами облигации можно, используя информационные сайты русбондс (rusbonds), инвестинг ком, иные интернет ресурсы. На страницах порталов в онлайн режиме пользователь бесплатно знакомится с котировками, рейтингом товара, в табличной или графической форме видит характеристики документов.

покупка
Для покупки бумаг можно воспользоваться онлайн сервисами или посредниками в лице брокеров

Клиент выбирает по каталогу облигацию по критичным для себя параметрам. Грамотно применяя инструменты, поиск и расчетные формулы портала, клиент получает список наиболее привлекательных вариантов. Информация о том, где купить облигации, доступна для пользователя.

Чтобы получить ценную бумагу в нашей стране, частное лицо пользуется услугами банковских посредников для открытия брокерского счета, функционирующего на ММВБ или иных фондовых биржах. Услуги по открытию для частных клиентов предоставляет Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк, Россельхозбанк, ПСБ, иные отечественные и зарубежные банки.

Приобрести эмитированные долговые обязательства можно и через ПИФы и ОПИФы. Фонд или брокер не станут работать без прибыли и возьмут комиссию за обслуживание операций клиента. Процент ее зависит от объемов закупок, краткосрочные или долговременные бумаги приобретаются, планируемой операционной активности или пассивности клиента во время владения. Начинать инвестиционную деятельность, прибегая к услугам ПИФа удобно для тех, кто хочет приобрести разные ценные бумаги, но не имеет достаточно свободных ресурсов. Крупный открытый инвестиционный фонд — ТФГ. ПИФ дает возможность иметь долю в большом пакете принципиально непохожих документов, что снижает уровень риска.

В одном портфеле можно собрать облигации США, более близкого россиянам Беларусбанка, находящегося на территории суверенной Беларуси, жилищные и ипотечные облигации отечественных строительных компаний (например, ПИК), ГКО, ОФЗ. Популярным эмитентом валютных облигаций, предлагающим комфортные условия, является ЗАО «Евроопт». Московская телевизионная компания выпускает облигации КОМКОР, привлекательные для некрупных инвесторов.

Клиент помещает деньги на счет, указывает приоритетные направления вложения. Брокер калькулирует процентную ставку комиссии, расходно–приходными бухгалтерскими проводками отражаются движения финансов. Инвестор узнает сведения об увеличении своих доходов онлайн через личный кабинет иис, путем подключения периодических новостных подписок, посещая отделения брокера. Интернет технологии сокращают срок затрачиваемого времени. Правильные расчеты по предстоящим операциям с ценными бумагами, предоставляемые посредником, позволяют клиенту прогнозировать свои доходы, вести учет.

Выплата НКД производится безналичным способом, с оформлением проводок в книгах учета. Инвестору бывает интересен такой показатель, как дюрация. Это рассчитываемый по формуле средневзвешенной размера потока платежей, где «плечами» весов для расчета выступает дисконтированная стоимость выплат.

копилка
При покупке бумаг не следует забывать о необходимости уплачивать налоги

Есть займы, которые применяются только среди банков и недоступны для участия физических лиц. Например, КОБРа – выпускаемые Банком России. Финансовым инструментом выступают овернайтовые долговые расписки, предназначенные для переброски ресурсов на один день.

Налоги на облигации

Стимулируя приобретение населением гос. и региональных долговых обязательств, правительство освободило их от налогового обложения. Доходы по остальным бумагам облагаются НДФЛ по ставкам 13 и 35 процентов. Основная – 13% приводится в отношении прибыли, полученной от продаж обязательств. Повышенная – применяется при превышении центральной ставки доходности. Важно отметить, что для расчетов используется номинальный доход.

Генеральные определения, применяемые в процессе исчисления, уплаты налога, находятся в ст. 214 НК РФ. Кодекс различает займы, эмитированные до 2017 года и после. Доходы по старым облигациям относят на период их получения.

Инвестирование предполагает наличие свободных ресурсов и готовности тратить время для самостоятельной работы на бирже. Иначе наступает необходимость выплат компенсаций посредникам.

Дополнительно об облигациях в видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию