Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

Доходность облигаций РСХБ на 2018 год

Выпуск вечных облигаций впервые был осуществлен в РФ в 2012 г. банком ВТБ. С тех пор его примеру последовало еще несколько кредитно-финансовых структур. По аналогии были выпущены облигации Россельхозбанка в 2018 для физических лиц.

Что такое облигации 08т1

Два года назад специалистами Россельхозбанка были разработаны и выпущены в обращение особые субординированные облигации. Им присвоили серию 08т1. Основная характеристика этих ценных бумаг заключается в том, что для них не предусмотрен конечный срок возврата средств. Банк пошел на этот шаг, т. к. испытывал нужду в деньгах, которые не обеспечиваются государством в полной мере.

Объем выпуска составил 5 млн. штук. Номинальная стоимость облигации равна 1 тыс. руб. Соответственно выпуск был осуществлен на общую сумму 5 млрд. руб. Размещались они по открытой подписке. Сразу при ее объявлении поступило более 150 заявок на приобретение. Покупатели состояли из трех основных категорий:

  • Страховые организации, управляющие и инвестиционные компании заняли лидирующее положение (более половины всех заявок пришлось на них).
  • Банки и прочие финансовые структуры (подали почти 40 % заявок).
  • Физ. лица (находятся на 3 месте с более чем 10 % всех заявок).

На сегодня оценка процентного соотношения частных инвесторов позволяет говорить, что данная категория поняла, насколько выгодно приобретать данный вид облигаций. Как следствие, правление РСХБ планирует в дальнейшем увеличить количество частных инвестиций, т. к. уровень прибыли по бессрочным ценным бумагам был признан на удовлетворительном уровне.

Что предлагает банк

В отличие от остальных вечных облигаций, те, которые выпускаются РСХБ, имеют номинал в рублях и подпадают под действие российского права. Россельхозбанк предлагает своим инвесторам получать более высокий доход. Ставка купона на сегодня составляет от 9 до 9,25 %. Специалисты знают, что такие дивиденды существенно превышают обычные ставки по банковским депозитам.

Начиная с 2017 г. по таким облигациям больше не выплачивается НДФЛ. Государство не предоставляет гарантии возврата средств по ним, но учитывая, что Россельхозбанк – это госбанк, имеющий аккредитацию, то стоит надеяться на поддержку при возникновении сложных ситуаций.

Россельхозбанк
Россельхозбанк, как и ряд других фин. учреждений, занимаются выпуском облигаций

Банку при возникновении ряда обстоятельств предоставляется право отказа в выплатах по купону:

  • Если снижается достаточность базового капитала.
  • При условии, что банку срочно необходимо предпринять меры, чтобы не попасть в состояние банкротства.

Главный риск, который подстерегает инвесторов – это возможность снижения купона через 10 лет после размещения облигации. Всегда остается шанс, что его величину привяжут к доходностям ОФЗ, которым уже более 10 лет.

Плюс имеется риск невысокой ликвидности, т. е. отсутствия торговой активности.

Какая имеется доходность по облигациям

После выпуска ценных бумаг банк объявляет конкурс. Одной из целей, которые он преследует, является определение процентной ставки, которую назначат по купону. Именно она и является основным показателем доходности.

Во время конкурса клиент подает заявку, в которой указывает цену облигации, желаемую процентную ставку и возможное количество ценных бумаг, которое клиент купит, если их показатели будут соответствовать первым двум пунктам.

После того, как банк получает полный объем заявок, он принимает решение о назначаемом размере купона. На 2018 г. доходность облигаций Россельхозбанка составляет от 14,25 до 14,5 % (например, по облигациям 01т1 того же банка он равен 10,34 %, что говорит о более выгодном курсе). Срок кредитного периода на данный момент составляет 182 дня. Причитающаяся прибыль переводится каждому инвестору по безналичному расчету.

Стоимость облигаций

Сам банк выставляет цену своих облигаций в размере 1 тыс. руб. Он имеет право выкупить ее. В правилах указано, что эмитент делает это по номинальной стоимости. На сегодняшний день она варьируется от 980 до 1 тыс. руб. Котировку облигации можно ежедневно проверять на сайте Московской Биржи.

Чтобы купить облигации Россельхозбанка, потенциальному клиенту нужно открыть два счета: брокерский и депо. На первый переводятся денежные средства, необходимые для покупки, а затем составляется письменное поручение на приобретение. За обслуживание любой сделки по облигациям придется заплатить брокерскую и биржевую комиссию.

риски и плата
Вложения в ценные бумаги сопряжены с рисками

Премиальные за риски

Риски по бессрочным облигациям Россельхозбанка такие же, как и у прочих вечных облигаций. В первую очередь, это отсутствие обязательного погашения основного долга. Чтобы несколько нивелировать такой риск, по вечным облигациям предоставляют более высокий купон.

На данный момент российская экономика характеризуется общим снижением процентных ставок. В таких условиях можно даже не задаваться вопросом, стоит ли покупать облигации Россельхозбанка, т. к. высокий купон автоматически приводит к росту их стоимости. Но если темпы инфляции начнут увеличиваться и в ответ ЦБ РФ поднимет процентную ставку, то цена облигаций наоборот упадет, т. к. поглотит купонный доход.

Инвестирование в РСХБ

В качестве основных инвесторов в РСХБ выступают банковские организации. Среди населения имеются 2 группы, которые также покупают облигации Россельхозбанка 08т1 в большом количестве:

  • Граждане, вышедшие на пенсию. В большинстве случаев речь идет не о пенсионерах по возрасту, а о трудоспособных лицах, которые получают пенсию по выслуге и продолжают работать, имея достаточный доход. Т. е. они могут позволить себе потратить часть накоплений на приобретение облигаций.
  • Прочие физические лица, которые заключают договора с банком.

Облигационные вложения могут принести своим собственникам как существенную выгоду, так и денежные потери, тем более, если речь идет о бессрочных ценных бумагах. Покупку их можно рекомендовать только лицам, которые готовы к финансовым рискам.

В видео будет рассказано о том, чего опасаться при вложении в облигации:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию