Бесплатная помощь юриста
Москва
+7 (499) 938 50 41
Санкт-Петербург
+7 (812) 425 67 13

В чем плюсы облигаций субъекта Российской федерации

Государственные облигации могут выпускаться Министерством финансов Российской Федерации. В этом случае они являются федеральными, но существуют и ценные бумаги, выпускаемые отдельными субъектами РФ. Они могут выпускаться областями, краями, республиками и городами, которые имеют федеральное значение. Облигации субъектов РФ на данный момент представлены 114 позициями областей и 4 выпусками муниципальных учреждений. Они создаются, чтобы приносить доход в бюджет отдельных субъектов, а также дать возможность держателям ценных бумаг заработать на помощи государству.

Особенности

У бумаг, которые выпускаются субъектами РФ, есть пара основных особенностей, которые следует выделить. Прежде всего, несмотря на локальный статус выпуска, бумаги из него относятся к государственным облигациям, а это позволяет освободить их от налогообложения на доход граждан. Этим они выгодно отличаются от стандартных ценных бумаг компаний и банков, поскольку позволяют не уплачивать сборы с полученной прибыли.

Кроме того, субъектные облигационные единицы еще и амортизируются, это не общее правило, но распространенная особенность выпусков. Учитывая освобождение от налогов, государственные облигации такого уровня являются привлекательным инструментом вложений, особенно если учесть наличие конкурентоспособной процентной ставки, которая выше, чем по вкладам в большинстве банков. Также облигации госуровня защищены от непредвиденных обстоятельств, и в любом случае клиент получит свои деньги. Купить их можно на ММВБ или в банках-партнерах эмитента, при этом можно начинать покупать облигации с 1000 рублей.

Амортизируемые варианты

Облигации регионов, которые обладают амортизацией, являются уникальным явлением, поскольку тело долга в этом случае погашается не в один момент, как в стандартных облигациях, а постепенно, на протяжении определенного периода времени. Получить информацию о наличии амортизации можно в интернете на специализированных сайтах, именно там есть графики погашений бумаг, котировка на которые действует в настоящий момент, с указанием процентов от номинальной стоимости.

облигации страны
Облигации могут выпускаться как страной, так ее регионами

Для создателей облигаций такой подход удобен тем, что не придется закладывать большие суммы для единовременных выплат, а масштаб распространения акций поистине всероссийский. При этом гашение все же будет происходить, пусть и в небольших размерах, что схоже с кредитом. Инвесторы же могут рассчитывать на такие плюсы от амортизируемых облигаций:

  • они имеют меньшие риски, чем стандартные варианты, поскольку долгосрочные облигации приносят постоянный доход и окупаются гораздо быстрее, чем при одномоментной выплате;
  • регулярно получаемые средства можно реинвестировать в те же ценные бумаги, причем особенно выгодно делать это при росте процентных ставок, количество облигаций будет повышаться, как и доход клиента;
  • если целью является пассивный доход, то инвесторы могут рассчитывать на стабильный поток средств от единиц, находящихся в инвестиционном портфеле.

Уровень доходности

Прибыльность ценных бумаг субъектов РФ, которые выпускаются на стандартных условиях, легко просчитать, для этого нужно взять годовой процент, который установлен эмитентом, срок погашения номинала и саму стоимость документа. Но амортизируемые облигации просчитать на предмет доходности сложнее, поскольку их номинал постоянно снижается, как и купонный доход, который начисляется в проценте от текущей стоимости.

Общая доходность может быть просчитана без трудностей, если клиент сложит все купонные выплаты по бумаге и вычтет из них стоимость приобретения, что в итоге даст чистую прибыль. Поскольку гашение начинается не сразу, держатель облигации может не заметить выгоды, но учитывая, что выплаты стартуют раньше окончательного срока погашения, доходность будет ощущаться раньше, чем в стандартном случае. Поэтому при расчете прибыльности следует оценивать не только весь срок существования бумаги и ее процент, но и то, на протяжении какого периода и в каких размерах выплачиваются суммы.

Существующие риски

Региональные типы облигаций имеют низкую степень риска, поскольку фактически могут быть отнесены к государственным. По надежности вкладывания средств, такие бумаги можно сравнивать с депозитами, а если эмитент действительно надежный и имеет стабильную экономику, то и выше. Но при выборе субъекта для инвестиций следует учитывать, что регионы финансируются неравномерно, и на лидирующих местах в рейтинге регионов, непривлекательных для вложений будут стоять области с высоким уровнем дотаций.

риски облигаций
Облигации субъектов РФ в основном имеют небольшую степень рисков

Поскольку деятельность таких регионов обеспечена не собственными доходами и гражданами, а государственной поддержкой, то при снижении уровня обеспеченности можно столкнуться с проблемами по выплатам. В перечень районов Российской Федерации, дотации в которые составляли показатель более 40% за период в последние три года, могут быть отнесены республики:

  • Алтай;
  • Дагестан;
  • Ингушетия;
  • Тыва;
  • Чечня.

Также неблагонадежными можно считать облигации, выпускаемые Камчатским краем и городом федерального значения Севастополь. Остальные регионы России более надежные, и это значит, что вложения в них будут защищенными на государственном уровне. Но наиболее оптимальным объектом для вложений с точки зрения стабильности и экономических показателей будут следующие образования:

  • Волгоградская область;
  • Нижегородская область;
  • Красноярский край;
  • Ханты-Мансийский автономный округ.

Прежде чем приобретать бумаги от субъектов федерации, следует проверить их финансовую статистику на сайте Министерства финансов РФ и в других источниках. Если регион увеличил сумму запрашиваемых дотаций, у него плохое соотношение доходов и расходов, либо иные проблемы в экономическом секторе, не стоит вкладываться в его облигации, поскольку это чревато высокими рисками.

палец вверх
У покупки облигаций субъектов есть как положительные, так и отрицательные стороны

Плюсы и минусы

Прежде всего, положительными моментами в бумагах, которые выпускаются субъектами Федерации, можно считать низкие уровни рисков, а также освобождение получаемого дохода от уплаты НДФЛ. Амортизация же не может быть квалифицирована как плюс или минус, поскольку польза от нее сугубо индивидуальная. К примеру, если инвестор нуждается в постоянных поступлениях дохода от своего инвестиционного портфеля, ему будут близки эти бумаги.

Но если ставки на рынке падают, то вкладчик не сможет получить преимущества от амортизации, так как ему потребуется постоянно переинвестировать средства в иные активы, при этом с меньшим уровнем прибыльности. В отличие от стандартных облигаций, которые предполагают только выплату процентов, а номинал погашается в конце периода обращения бумаги, амортизируемые типы постепенно снижают свою стоимость, и тем самым высвобождаются средства, которые нужно будет вкладывать в менее выгодные акции или облигации.

Ценные бумаги, которые выпускаются регионами Российской Федерации, являются способом привлечь деньги населения на развитие субъекта государства. Такие облигации имеют невысокие риски, поскольку относятся к классу государственных, но следует осторожно выбирать эмитента, ведь при неблагоприятном экономическом положении инвестор может оказаться в затруднительной ситуации.

Узнать об облигациях можно из видео:

Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть!

Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:

Бесплатная консультация с юристом
Заказать обратный звонок
Все ещё остались вопросы?
Позвоните по номеру +7 (499) 938 50 41 и наш юрист БЕСПЛАТНО ответит на все Ваши вопросы
Ссылка на основную публикацию